Сбербанк может поддержать ВЭБ деньгами

Ради получения ликвидности новое руководство ВЭБа предлагает продать высококачественные кредиты госкорпорации на сумму не менее 30 млрд руб., рассказали «Ведомостям» человек, близкий к ВЭБу, и федеральный чиновник. Покупателем этих кредитов может выступить Сбербанк, говорит собеседник «Ведомостей».

«У ВЭБа есть хорошая часть кредитного портфеля, и теоретически, если ему нужна ликвидность, мы могли бы рассмотреть возможность покупки высококачественных активов, которые соответствуют нашим требованиям к качеству кредитного риска», – сообщил «Ведомостям» финансовый директор Сбербанка Александр Морозов. Но на сегодня конкретные предложения не поступали, говорит он. Представитель ВЭБа в воскресенье не ответил на запрос «Ведомостей».

В феврале ВЭБ возглавил выходец из Сбербанка Сергей Горьков. С ним из Сбербанка на работу в госкорпорацию, в частности, перешли старший вице-президент Николай Цехомский и главный стратег Николай Клековкин. Горькова предложил президент Сбербанка Герман Греф, говорили ранее чиновники и сотрудник ВЭБа.

У ВЭБа серьезные проблемы с ликвидностью и капиталом, отмечают чиновник и человек, близкий к ВЭБу. Они усугубляются необходимостью поддерживать ликвидность в «дочках», рефинансировать долги «ВЭБ-лизинга», оттоком клиентских средств из Глобэксбанка, украинского Проминвестбанка и Связь-банка, говорит чиновник: до конца года обязательства ВЭБа по внешнему и внутреннему долгу оцениваются в 300 млрд руб.

В Грецию возвращаются кредиторы

В Грецию в субботу вернется квартет кредиторов — главы миссий МВФ, Еврокомиссии, ЕЦБ и Европейского механизма стабильности (ЕМС). Переговоры были прерваны 20 марта в связи с католической Пасхой.

Кредиторам предстоит дать оценку выполнения властями страны условий программы финансовой помощи Греции. Афины надеются завершить обзор хода реформ до 22 апреля. Без положительной оценки Греция не получит очередные транши кредитов, будет задержано и начало переговоров по ослаблению бремени госдолга, который составляет 180% ВВП.

Обзор хода реформ затягивается. Власти Греции планировали завершить оценку сначала до Рождества, затем сроки постоянно переносились. Главы миссий с 1 по 5 февраля провели переговоры в Афинах, после чего был объявлен перерыв на десять дней, однако он затянулся более чем на месяц.

Как неоднократно заявлял греческий министр финансов Эвклид Цакалотос, позиции Греции и трех европейских институтов очень близки, однако МВФ занял очень жесткую позицию и заставляет Грецию принять дополнительные меры.

Высокопоставленный источник в Минфине 18 марта заявил, что МВФ не проявляет должной серьезности на переговорах с греческим правительством.

Переговоры идут тяжело — МВФ требует снизить уровень необлагаемых налогом доходов и повысить налоги, уменьшить пенсии.

Правительство Греции обещает не сокращать основную пенсию действующих пенсионеров. Однако дополнительные, получаемые за счет взносов в частные страховые фонды, предполагается урезать. План реформы предусматривает и уменьшение пенсий будущих пенсионеров, и ликвидацию частных и профессиональных пенсионных фондов, что уже вызвало многочисленные протесты греков.

Переговоры министра финансов Греции с кредиторами возобновятся 4 апреля, сообщил сам Цакалотос.

Цель — завершить первую фазу этих переговоров до 12-13 апреля. Затем начнется обсуждение в Вашингтоне — это весеннее заседание МВФ, с тем, чтобы получить окончательное соглашение по всему пакету, то есть по обязательствам правительства в соответствии с меморандумом о помощи и по государственному долгу, - сказал Цакалотос.

Хотя, по его словам, есть много "игроков" с разными взглядами, многие хотят найти решение, завершить оценку хода реформ, и это возможно сделать до 22 апреля. В этот день состоится заседание Еврогруппы, на котором может быть одобрено выделение траншей кредитов.

Правительство Греции заявляет, что намерено полностью выполнять то, что записано в соглашении с кредиторами, однако не собирается идти на новые уступки.

Польские инвесторы застряли в России

О том, что польская финансовая корпорация Getin Holding отказалась от планов по продаже своего последнего актива в России — лизинговой компании Carcade,— "Ъ" рассказали источники, знакомые с ситуацией. "Продажи Carcade не будет, холдинг принял решение развивать лизинговый бизнес в России",— отметил один из них. В Getin Holding сообщили, что рынок автолизинга, где работает Carcade, в целом адаптировался к новым экономическим реалиям в России и имеет неплохие перспективы для развития. По оценкам экспертов, автолизинг является драйвером всего рынка лизинга в РФ. "И это также повлияло на окончательное решение Getin",— добавил предправления Getin Holding Петр Качмарек.

Carcade по итогам девяти месяцев 2015 года входила в десятку крупнейших лизинговых компаний по объему нового бизнеса (9,3 млрд руб.) в рейтинге "Эксперт РА". Согласно отчету о финансовых результатах, ее выручка за 2015 год составила 8,9 млрд руб., чистая прибыль — 369 тыс. руб. Компания специализируется на лизинге автотранспорта.

До сих пор Getin Holding выражала достаточно явное намерение свернуть свой бизнес в России, распродав активы. В мае 2015 года Getin Holding в рамках выхода с российского рынка продала 96% акций принадлежавшего ей ИДЕА-банка акционерам Форус-банка. Они же после срыва сделки по продаже Carcade группе БИН оставались единственным претендентом на этот актив. О предстоящей сделке "Ъ" сообщал 14 декабря 2015 года. Впоследствии Carcade сама объявила о планируемой продаже 100% ее долей компании Siderock Trading and Investments Ltd, аффилированной с Форус-банком, за 3 млрд руб. Закрытие сделки намечалось на первый квартал 2016 года, однако она так и не состоялась. В Форус-банке "Ъ" вчера сообщили, что "наличие пункта о конфиденциальности в условиях сделки не позволяет раскрывать ее деталей, включая причины отказа".

По словам источников "Ъ", заявления Getin Holding о намерении остаться в России — вынужденное. "Стороны не договорились по цене сделки",— отмечает один из них. Признаков улучшения экономической ситуации в РФ пока нет, нет и повода говорить о пересмотре глобальной стратегии и развороте польских акционеров в сторону России, добавляет он. По информации "Ъ", теперь Carcade планирует вернуться к активной политике лизинговых продаж уже в апреле. "Сейчас, когда вопрос о продаже компании снят с повестки дня, мы можем пользоваться кредитными линиями банков-партнеров и другими инструментами фондового рынка для привлечения средств, необходимых для фондирования новых лизинговых сделок",— подтвердил гендиректор Carcade Олег Костючок.

Не исключено, что сохранять бизнес в России Getin Holding будет до появления нового выгодного предложения. Впрочем, пока, по информации "Ъ", их не поступало. "После завершения работы с Форус-банком, во второй половине февраля, холдинг не рассматривал другие предложения о продаже",— уточнил Петр Качмарек. В то же время, если откроется "окно возможностей", в Getin Holding готовы рассмотреть достойные предложения, но на обозримое будущее вопрос закрыт, заявляет он. "Пока ситуация такова, что, хотя для Getin Holding все еще остается болезненным вопрос высокого резервирования капитала на Россию, найти реальных покупателей компании оказалось непросто,— говорит аналитик "Эксперт РА" Станислав Волков.— Претенденты на бизнес Carcade появятся по достижении экономикой так называемой точки дна, когда можно будет купить компанию дешевле всего, а затем выиграть на росте рынка".

Ольга Шестопал

Миллер объяснил, почему «Северный поток-2» нужен Европе

Рост спроса на российский газ в Европе ярко подтверждает экономическую востребованность проекта "Северный поток-2", заявил глава "Газпрома" Алексей Миллер.

"Динамика спроса на российский газ просто потрясающая… В Австрию поставки выросли на 34,3%. Эти цифры подтверждают, что проект является экономически обоснованным и востребованным газовым рынком Европы. Мы видим, что спрос на газ в Европе растет, и строительство "Северного потока-2" позволит удовлетворить потребности европейских потребителей", — сказал Миллер журналистам.

В марте ряд стран ЕС (по одним данным, восемь, по другим — десять) направили письмо в Еврокомиссию против строительства "Северного потока-2". Оператор проекта Nord Stream 2 AG указал авторам письма на ряд заблуждений, подчеркнув, что новый трубопровод увеличит энергобезопасность ЕС и позволит расширить конкуренцию на рынке региона.

Проект "Северный поток-2" предполагает строительство двух ниток газопровода общей мощностью 55 миллиардов кубов газа в год от побережья РФ через Балтийское море до Германии. "Газпрому" будет принадлежать 50% в проекте, BASF, E.ON, Engie, OMV, Shell — по 10%. Новый трубопровод планируется построить рядом с "Северным потоком-1". Против проекта активно выступает Украина, которая в случае его реализации потеряет свою роль транзитера российского газа в Европу.

ФНС придумала, как остановить ввоз контрафактных шуб

Система с данными о перемещениях всех меховых изделий внутри стран ЕАЭС, полной информацией о товаре и его производителе – так выглядит новый проект по электронной маркировке меховых изделий ФНС. С 1 апреля производители начнут снабжать свои меховые изделия RFID-метками (радиочастотный транспондер) и отчитываться по всей цепочке движения товаров: при его передаче ритейлеру – об отгрузке, а он – о его получении, до тех пор пока изделие не будет продано клиенту. Пока система работает в пилотном режиме и только на территории России, но после ратификации соглашения всеми странами ЕАЭС отчитываться о товарах будут в пяти странах союза.

С 1 октября система станет обязательной для всех участников рынка – производство немаркированных товаров будет наказываться штрафом до 100 000 руб., а продажа – до 300 000 руб., Уголовный кодекс за отказ от маркировки предусматривает шесть лет лишения свободы.

Российские производители при заказе меток у Гознака должны будут ввести информацию о товаре, а затем готовую метку вшить в изделие. Импортеры маркировать изделия должны до пересечения границ стран ЕАЭС – идентификационные номера меток вносятся в таможенную декларацию.

Это поможет ликвидировать черный рынок и увеличить сборы в бюджет, объясняет старший юрист компании «Щекин и партнеры» Виктор Андреев: однодневка ввозит шубу под видом другого товара, и импортер платит меньше таможенных платежей. Изменения сделают затруднительной продажу такого товара в России, ввозить придется по реальной таможенной стоимости, что увеличит поступление таможенных платежей, говорит он.

Другая типичная схема – однодневка покупает у импортера товар по заниженной цене и перепродает в несколько раз дороже добросовестному налогоплательщику – НДС должен быть заплачен с большой разницы, но не платится, рассказывает партнер юрфирмы Nektorov, Saveliev & Partners Егор Батанов: закон нарушает посредник, который исчезает. От таких схем с уменьшением НДС меховой рынок страдает больше всего, говорит Батанов, – процент обналичивания и вывода средств на нем очень высок.

С помощью RFID-меток будут отслеживаться все перемещения товара от производителя до конечного покупателя, а также как формируется стоимость товаров, говорит замруководителя ФНС Дмитрий Григоренко. Если посредник покупает товар, не внесенный в систему, ФНС откажет в вычете по налогу на прибыль и НДС, рассказывает он, – для оптовиков это существенный рост издержек.

Следующий этап – связать систему с контрольно-кассовой техникой (ККТ), передающей информацию о расчетах в налоговые органы в электронном виде, рассказывает федеральный чиновник, чтобы пробить через ККТ товар без метки было невозможно. Также система может показать, например, где скапливаются шубы, а в розницу не передаются, объясняет Григоренко: ФНС сможет у таких компаний уточнить сведения, и, если компания не ответит или не объяснит расхождения, начнет проверку.

«Мечел» сохранил китайский контракт

С апреля 2016 г. по март 2017 г. «Мечел» направит китайской Baosteel Resources (структура одной из крупнейших металлургических компаний Китая – Baosteel) до 960 000 т коксующегося угля премиальных марок, добытого на Нерюнгринском разрезе. Основная часть будет доставляться через порт Посьет, цена будет устанавливаться ежемесячно, сообщила пресс-служба «Мечела». «На долю Baosteel Resources приходится в среднем около 30% экспорта нашей угольной продукции в Китай. Для нас рынок КНР был и остается одним из приоритетных», – цитирует пресс-служба гендиректора «Мечела» Олега Коржова.

В 2014 г. Китай импортировал 62,5 млн т коксующего угля, в 2015 г. – только 47,9 млн т. Контракт с Baosteel «Мечел» заключил в 2013 г., с тех пор он ежегодно продлевался, годовые поставки достигали 1,4 млн т. С 2013 г. коксующийся уголь (условия FOB Австралия) подешевел почти на треть до $86,5 за 1 т, по данным Bloomberg. «Обычно цены по долгосрочным контрактам выше, чем на спотовом рынке, в прошлом году коксующийся уголь по контрактам был дороже на 14%», – говорит аналитик Газпромбанка Айрат Халиков. Так как цена будет устанавливаться ежемесячно, скорее всего она привязана к споту и не будет превышать его, но такой крупный контракт гарантирует сбыт, сказал начальник аналитического управления TKC Partners Андрей Третельников. В 2015 г. «Мечел» добыл 11 млн т коксующегося угля и 4,6 млн экспортировал, напоминает Халиков.

В 2015 г. Россия экспортировала в Китай 15 млн т угля, по данным ЦДУ ТЭК. Представитель «Мечела» отмечает, что большую часть угля холдинг продает по фиксированным контрактам.

Торг между Россией и Украиной лишается коммерческого смысла

НАК "Нафтогаз Украины" с 1 апреля лишается возможности воспользоваться скидкой на российский газ, предоставленной "Газпромом" на отопительный период. Цена со скидкой составляла в четвертом квартале 2015 года $227 за тысячу кубометров, а с января — $212 за тысячу кубометров, но "Нафтогаз" уже с середины ноября российский газ не закупал, предпочитая поставки по реверсу из Европы, хотя они и обходились дороже. Даже теперь, хотя скидка отменяется, фактически российский газ для Украины с апреля подешевеет — по оценке "Ъ", исходя из формулы в контракте, примерно до $185 за тысячу кубометров.

Дело в том, что в девятимесячный период, за который рассчитывается привязанная к стоимости нефтепродуктов цена газа, войдет первый квартал текущего года с экстремально низкими ценами на нефть. Таким образом, российский газ продолжит оставаться конкурентоспособным на украинском рынке: в середине марта глава "Нафтогаза" Андрей Коболев говорил, что компания закупает газ в Европе по $180 за тысячу кубометров, получая его по $200 за тысячу кубометров с учетом транспортировки.

Тем не менее источники "Ъ" с российской стороны крайне низко оценивают вероятность того, что Украина будет покупать газ у "Газпрома" до начала осени. "Они даже зимой не брали наш газ, хотя он был дешевле, а летом тем более не станут",— говорит один из источников "Ъ".

Украинские власти в уходящем отопительном сезоне не раз утверждали, что реверсный газ дешевле российского, эти заявления либо полностью не соответствовали действительности, либо не учитывали стоимости транспортировки.

По данным Минэкономики Украины, в январе средняя стоимость импорта газа составляла $231 за тысячу кубометров. По данным "Ъ", в феврале импорт российского газа также был выгоднее, и только в марте ситуация изменилась. Помимо политических соображений "Нафтогаз" предпочитал покупать газ в Европе по двум причинам: кредит от ЕБРР на $300 млн, согласно условиям, мог быть использован только на покупку газа в ЕС, а "Нафтогаз" вынужден платить за мощности газопровода со Словакией даже если бы их не использовал.

Реверсные мощности и падение потребления позволяют Украине в 2016 году впервые обеспечить летнюю закачку газа в подземные хранилища вообще без закупок у "Газпрома". Но даже в этих условиях Киев хочет провести переговоры о новом соглашении. Андрей Коболев вчера признался, что "его несколько огорчило" нежелание российской стороны продлить "зимний пакет". По мнению собеседников "Ъ", "Нафтогаз" рассчитывает самим фактом договоренности с "Газпромом" усилить свою позицию в переговорах с европейскими поставщиками (компания уже дважды добивалась скидок в подобной ситуации). Кроме того, для "Нафтогаза" важно, чтобы "Газпром" приостановил действие условия take-or-pay по текущему контракту: за третий квартал 2015 года, когда между компаниями не было дополнительных соглашений, "Газпром" приплюсовал $2,5 млрд к своему иску к "Нафтогазу" в Стокгольмский арбитраж. Но собеседники "Ъ" в "Газпроме" подчеркивают, что у него нет коммерческих мотивов для новых переговоров: "Наш газ они все равно не берут, зачем облегчать им жизнь?" Переговоры о новой скидке возможны при условии, что "Нафтогаз" даст обязательства по отбору определенного объема газа, но компания всегда была против такой постановки вопроса.

Хотя Украина технически действительно может обойтись без закупок у "Газпрома" при закачке в ПХГ, критически важно найти на это деньги, отмечает глава Small Letters Виталий Крюков. Киев в феврале должен был получить следующий транш МВФ, но пока он не согласован из-за правительственного кризиса. "Если денег долго не будет, то потребуются более высокие темпы закачки, которые с помощью реверса уже будет сложно обеспечить",— говорит аналитик. В таком случае новые газовые переговоры могут состояться осенью.

Юрий Барсуков